Факторы, влияющие на структуру капитала коммерческих банков, на примере исследовательских работ РФ и КНР

Аннотация 
Состояние банковского сектора – важное условие и фактор успешного развития экономики страны. В многочисленных  работах  по  изучению  банковской  системы  крайне  мало  работ,  посвященных  анализу  факторов, влияющих на структуру капитала коммерческих банков, от которой зависит эффективность их функционирования. Примерно с середины XX в. возник интерес к изучению структуры капитала и его влияния на деятельность  фирмы.  Аналогичные  исследования  для  банковского  сектора  выявили  особенности  формирования структуры капитала коммерческих банков, обусловленные деятельностью регулятора. С этих позиций краткий сравнительный анализ ресурсов коммерческих банков России и Китая показал схожесть их структуры и их статуса. А именно: по характеру деятельности они стали гибридами коммерческих банков и институтов развития. Анализ результатов изучения факторов, влияющих на структуру капитала коммерческих банков в РФ и КНР, позволил выяснить, что в обеих странах интерес исследователей к этой теме растет. Однако при этом  в Китае пытаются выявить механизмы управления факторами, в России – найти управленческие решения для повышения темпов роста экономики с помощью увеличения капитала банков. 

Ключевые слова  
ресурсы банка, факторы влияния, структура капитала коммерческого банка, достаточность капитала, государственное влияние, банковский сектор 

Читать статью


Список литературы

1. Myers S. C., Majluf N. S. Corporate financing and investment decisions when firms have in-formation that investors do not have. Journal of Financial Economics, 1984, vol. 13 (2), p. 187–221. 
2. Jensen M., Meckling W. Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure. Journal of Financial Economics, 1976, no. 4, p. 305–360. 
3. Jensen M. C. Agency cost of free cash flow, corporate finance, and takeovers. Corporate Finance and Takeovers. American Economic Review, 1986, no. 76 (2), p. 323–329. 
4. Baker M., Wurgler J. Market timing and capital structure. The Journal of Finance, 2002, vol. 57 (1), p. 1–32. 
5. Синки  Дж.  Ф.  Управление  финансами  в  коммерческих  банках.  М.: Catallaxy, 2005.  937 с. 
6. Синки Дж. Ф. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. 552 с. 
7. Berger A. N., Bouwman C. H. How does capital affect bank performance during financial crises? Journal of Financial Economics, 2013, vol. 109 (1), p. 146–176. 
8. Admati A. R., DeMarzo P. M., Hellwig M. F., Pfleiderer P. C. Fallacies, irrelevant facts, and myths in the discussion of capital regulation: Why bank equity is not socially expensive. Preprints of the Max Planck Institute for Research on Collective Goods. Bonn. October 2013. 
9. Miles D., Yang J., Marcheggian G. Optimal Bank Capital. The Economic Journal, 2013, no. 123 (567), p. 1–37. 
10. Thakor A. V. Bank capital and financial stability: an economic trade-off or a Faustian bargain? Forthcoming, Annual Review of Financial Economics, 2014, no. 6, p. 185-223. DOI 10.1146/annurev-financial-110613-034531 
11. Schoors K. The Fate of Russia’s Former State Banks: Chronicle of a Restructuring Postponed and a Crisis Foretold. Europe-Asia Studies, 2003, vol. 55 (1), p. 75–100. DOI 10.1080/713663445 
12. Верников А. В. Сравнение институциональной структуры банковских систем России и Китая // Деньги и кредит. 2014. № 11. С. 20–28. 
13. Крылова Л. В. Источники и факторы роста капитала российских банков // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. № 35 (269). С. 2–10. 
14. Мирошниченко О. С. Развитие капитальной базы российских банков // Финансы и кредит. 2011. № 41 (473). С. 36–47. 
15. Михеева Н. Н.  Капитализация  банков  как  фактор  роста  экономики // Интеллект. Инновации. Инвестиции. 2016. № 11. С. 32–36. 
16. Парусимова  Н. И.  Банковское  дело  в  условиях  роста  неопределенности // Вестник Оренбург. гос. ун-та. 2015. № 4 (179). С. 318–321. 
17. Klein L. Corporate financial structure and management incentives. In: The Economics of Information and Uncertainty. University of Chicago, 1971, vol. 23, p. 107–137. 
18. Гун  Гуанмин,  Шао  Юйян.  Эмпирический  анализ  факторов,  влияющих  на  структуру капитала китайских коммерческих банков. Ухань Финанс. 2005. № 7. С. 53–54. 龚光明， 邵曙阳。影响中国商业银行资本结构因素的实证分析。武汉金融，2005 (7): 53–54. (in Chin.) 
19. Хун Юэ. Анализ факторов, влияющих на структуру капитала ведущих банков в Китае // Финансовый взгляд. 2012. № 4. С. 100–105. 洪悦. 中国上市银行资本结构影响因素分析 // 金融视线, 2012 (4): 100–105. (in Chin.) 
20. Ху Юаньчэн. Экономический цикл, финансовые ограничения и нелинейная корректировка  структуры  капитала // Мировая  экономика. 2015. № 12. С. 135–158. 胡援成. 经济周期、融资约束与资本结构的非线性调整 // 世界经济，2015 (12): 135–158.  (in Chin.) 
21. Сяо Цзэчжун, Цзоу Хун. Факторы, влияющие на структуру капитала китайских компаний,  зарегистрированных  на  бирже,  и  предпочтения  акционерного  финансирования // Экономические  исследования. 2008. № 6.  С. 119–134.  肖泽忠，邹宏.  中国上市公司资 本结构的影响因素和股权融资偏好 // 经济研究，2008 (6): 119–134. (in Chin.) 
22. Голд  Лао.  О  финансовой  хрупкости // Financial Research. 2001. № 3. C. 41. 黄金老. 论金融脆弱性[J]. 金融研究, 2001, (3): 41–49. (in Chin.) 
23. Ян  Юйчжэнь,  Чжао  Жуй.  Неприемлемый  риск  и  структура  капитала  коммерческих банков Китая: опыт и данные, основанные на панельных данных // Финансы и торговля экономика. 2010. № 6. С. 33–39. 杨有振、赵瑞.  中国商业银行风险规避与股权结构： 基于面板数据的经验与证据[J]. 财贸经济, 2010 (6): 33–39. (in Chin.) 
24.  Чжу  Бинся.  Эмпирическое  исследование  факторов,  влияющих  на  структуру  капитала коммерческих банков Китая // Технологический университет Ухань. 2012. № 4. C. 8–33 朱冰霞. 中国商业银行资本结构影响因素的实证研究[D]. 武汉理工大学, 2012. No. 4. P. 8–33. (in Chin.) 
25.   马卿．浅析中国上市商业银行资本结构[J]．市场论坛，2011 (2): 76–78. (in Chin.) 
26. Ли  Хункунь.  Эмпирическое  исследование  операционной  эффективности  и  структуры капитала банковской индустрии Китая // Цзинань Финанс. 2007. № 3 С. 54–58. 李红坤. 中国银行业经营效率与资本结构的实证研究[J]. 济南金融, 2007 (3): 54–58. (in Chin.) 
27. 丁明明,于成永.我国商业银行资本结构的影响因素——基于OLS回归和分位数回 归 的研 究[J]. 南京财经大学学报, 2015 (01): 25–32. (in Chin.)